Placement de sa nouvelle épargne ?

On parle souvent du placement de son patrimoine,mais que faire de sa nouvelle épargne, i.E l’argent qu’on arrive encore à mettre tous les mois de coté dans ce contexte de crise ?

Actuellement, la voie de la déflation est pour moi la plus probable, et la position à détenir majoritairement est le cash. Tous les signaux vont dans ce sens : déflation de tous les actifs (matières premières, actions, immobilier), et les taux longs restent très bas. C’est Loic Abadie qui illustre le mieux cette vision. L’occurence la plus probable est que nous nous trouvions dans un scénario à la Japonaise (cependant, je ne fait qu’une analogie de forme et pas de durée pour l’instant). Dans ce contexte, la répartition idéale de l’épargne de base est 80% cash, 5% or physique (à titre d’assurance), 5% de pétrole/actions pétrolières (protection partielle contre une reprise de l’inflation), 10% d’actions classiques (utile pour un retournement de tendance surprise au cas où nous ne trouverions finalement que dans une récession “classique”)

Toutefois, j’évite d’être trop monomaniaque (car ce sont ceux qui l’ont trop été qui viennent de perdre la moitié de leur patrimoine…).

Par exemple, je reste attentif au fait par que :

- certains trouvent plus de similitude à la crise actuelle avec celle de 1870 qu’à celle de 1929, (cf cet article. malheureusement, j’ai du mal à rassembler des données sur le contexte inflationniste ou déflationniste à cette période très lointaine

- certains qui pourtant ( ce n’est pas encore le cas de tout le monde) sont conscient que le problème initial vient d’un excés de dette ont des visions plus inflationnistes, cf. par exemple cette étude

Par conséquent, je n’écarte pas totalement la possibilité que les Etats arrivent à créer une inflation “douce” à 10%/an (car c’est bien leur intention même si ce n’est jamais quelque chose qui sera avoué au petit peuple, car il est trop ignorant en économie pour comprendre que l’inflation règlerait certains des problèmes actuels en épongeant la dette). Attention, je n’ai pas dit que je le considérais comme le plus probable car les Etats ont à faire face à beaucoup d’embûches pour concrétiser leur intention, mais seulement que je ne voulais pas l’écarter totalement.

C’est pourquoi je rajoute comme assurance contre cette possibilité le placement de 20% de ma NOUVELLE épargne [depuis septembre] en pétrole (en essayant de l’acheter en dessous de 30€/bl), et les 80% restants en équivalents cash (livrets…). En effet, au-delà des 5% d’or physique d’assurance contre un nouveau système, le pétrole est une assurance pas si chère que ça actuellement (40$/1.44 = 28 €), puisque un historique d’une vingtaine d’années en euros constants donne un mini aux alentours de 20 € pour le baril. C’est donc un mix assurance/placement très long terme, même si je suis conscient que le pétrole garde un potentiel de baisse à court terme (c’est bien pour ça que je n’y mets que 20% de ma nouvelle épargne)

Cet article a été posté le 18.12.2008 à 9:59 et est classé sous Stratégies d'investissements. Vous pouvez consulter toutes les réponses à cet article via le flux RSS 2.0. Vous pouvez laisser une réponse ou un trackback à partir de votre propre site.