Test Value Investing Screener : Le Meilleur Outil Pour Le Stock Picker ?

Comment utiliser un screener boursier pour optimiser vos investissements en Small Caps 

Le monde de la bourse regorge d’opportunités, mais encore faut-il savoir où chercher. Si vous êtes un stock picker passionné, un screener boursier peut devenir votre meilleur allié pour dénicher des actions prometteuses, notamment parmi les Small Caps. Dans cet article, nous vous expliquons ce qu’est un screener, pourquoi les Small Caps méritent votre attention, et comment utiliser efficacement un outil comme le Value Investing Screener.

Pourquoi les Small Caps sont-elles intéressantes ?

Les Small Caps, ou petites capitalisations, présentent un potentiel de croissance souvent supérieur aux grandes entreprises déjà bien établies. Voici quelques avantages :

1. Fort potentiel de croissance : Une entreprise valorisée à 100 millions d’euros peut facilement atteindre 1 milliard grâce à une stratégie de croissance interne ou externe. Pour Apple, c’est plus difficile à imaginer. Comme aime dire l’investisseur Jim Slatter « Un éléphant ça ne galope pas »
2. Moins de concurrence institutionnelle : Les grands fonds d’investissement tendent à négliger les Small Caps, laissant ainsi plus de place aux investisseurs individuels.
3. Cycle de sous-performance récent : Depuis 2018, les Small Caps ont globalement sous-performé. Ce déséquilibre pourrait corriger dans l’autre sens, offrant ainsi des opportunités intéressantes.

Présentation du Value Investing Screener

Note : Cette partie de test est visible en détails sur la vidéo seulement

Le Value Investing Screener est un outil conçu pour aider les investisseurs à identifier des actions sous-évaluées. Développé initialement pour un usage personnel, cet outil est désormais disponible au grand public. Il propose une interface intuitive qui se divise en deux grandes fonctionnalités :

1. Recherche ciblée sur une entreprise spécifique
   Si vous avez une société en tête, le screener fournit un tableau de bord détaillé avec :
   • Les notations financières (bilan, profitabilité, croissance, valorisation, management, dividendes).
   • Les scores qualitatifs tels que le Piotroski Score (solidité financière), le Beneish Score (détection de fraude comptable) et l’Altman Z-Score (risque de faillite).
   • Les ratios clés (PER, EV/EBITDA, PEG, etc.) et une comparaison avec l’industrie.
2. Filtrage avancé pour trouver des actions
   Si vous ne savez pas encore quelles entreprises cibler, le screener permet d’appliquer divers critères pour détecter des opportunités. Par exemple :
   • Rechercher des entreprises en Corée du Sud ayant un PER inférieur à 13 et une rentabilité élevée (ROE > 10 %).
   • Identifier des actions sous-évaluées aux États-Unis, particulièrement parmi les Small Caps.

Les avantages et inconvénients du screener

Avantages

• Interface intuitive : Facile à prendre en main, même pour les débutants.
• Analyse détaillée : Combine des données quantitatives et qualitatives pour offrir une vision complète.
• Filtrage avancé : Permet une personnalisation des critères en fonction de vos stratégies d’investissement.
• Bonus éducatifs : L’outil inclut des masterclass sur l’investissement boursier, idéales pour approfondir vos connaissances.

Inconvénients

• Limité par les données disponibles : Les Small Caps, en particulier, peuvent souffrir d’un manque d’informations détaillées.
• Analyse uniquement quantitative : Nécessite une étude qualitative complémentaire.

Comment optimiser l’utilisation du screener

1. Équilibrez votre portefeuille
   Utilisez le screener pour diversifier géographiquement et sectoriellement votre portefeuille. Par exemple, si vous êtes déjà fortement exposé à la France, explorez des opportunités en Asie ou aux États-Unis.
2. Appliquez des filtres adaptés
   Si vous êtes inspiré par la stratégie de William Higgons (Indépendance et Expansion), vous pouvez chercher des actions avec :
   • Une rentabilité (ROE) > 10 %.
   • Une valorisation modérée (PER < 13).
   • Des marges d’exploitation solides (> 15 %).
3. Concentrez-vous sur les Small Caps
   Exploitez l’outil pour identifier des Small Caps sous-évaluées dans des zones géographiques spécifiques. Ces entreprises ont souvent un potentiel inexploité, idéal pour les investisseurs patients et rationnels.
4. Couplez le quantitatif et le qualitatif
   Bien que le screener offre une analyse quantitative robuste, approfondissez vos recherches en consultant les rapports annuels et en étudiant les fondamentaux de l’entreprise.

À qui s’adresse ce screener ?

Cet outil est idéal pour les :

• Stock pickers passionnés : Ceux qui souhaitent constituer un portefeuille action par action.
• Investisseurs en Small Caps : Ceux qui cherchent des actions peu suivies par les institutions.
• Investisseurs expérimentés : Ceux qui veulent diversifier leur portefeuille au-delà des grandes capitalisations ou des ETF.

Cependant, il est moins adapté aux :

• Investisseurs majoritairement en ETF.
• Portefeuilles de petite taille (moins de 5 000 €), où le coût de l’abonnement pourrait être difficilement amorti.

Avis Test du Value Investing Screener : Le coût et la valeur ajoutée

Le Value Investing Screener est proposé sous la forme d’un abonnement à vie, un choix stratégique de son créateur. Avec un coût avoisinant les 1 000 €, il est idéal pour les investisseurs ayant un portefeuille conséquent (à partir de 6 chiffres). Ce coût est facilement amorti si l’outil contribue à améliorer vos performances ou à éviter des erreurs coûteuses.

Conclusion

Le Value Investing Screener est une solution précieuse pour les investisseurs cherchant à optimiser leurs décisions en matière de Small Caps. Simple d’utilisation, riche en données, et accompagné de ressources éducatives, il constitue un atout sérieux pour les passionnés de stock picking.

Si vous êtes prêt à dénicher des actions sous-évaluées et à diversifier votre portefeuille, cet outil pourrait bien devenir un incontournable de votre stratégie.

Vous pouvez consulter le Value Investing Screener ici.