Analyse financière

Analyse financière d’une entreprise.

L’analyse financière d’une entreprise s’utilise principalement pour investir en bourse, ou en entrepreneuriat pour acheter ou vendre une entreprise. Elle consiste en quelque sorte en une photo et un diagnostic complet de sa situation.

Le but de l’analyse financière.

L’analyse financière est utile pour sa faire une idée de la valeur d’une entreprise à un instant “t”. Elle s’appuie pour cela sur les fondamentaux de l’entreprise pour déterminer in fine un montant estimatif.

Les composantes de l’analyse financière.

Quand on effectue l’analyse financière d’une entreprise, il y a en général 2 grands aspects :

  • Les aspects quantitatifs : étude des compte de résultat passés, du bilan de l’entreprise, et de ses flux de trésorerie. Le but est d’en tirer des ratio pour se donner une idée de sa solidité, de sa rentabilité, et de sa profitabilité. Des ratios en sont tirés comme le ROE, les taux de marge bénéficiaires…
  • Les ratios qualitatifs. Le but est de déterminer si l’entreprise possède des avantages concurrentiels, si elle évolue dans un secteur difficile ou porteur, quelle croissance ou obstacles  l’on peut imaginer pour les prochaines années.

Les cas où on la pratique : bourse et entrepreneuriat.

Elle est principalement utilisée dans les 3 situations suivantes :

  • 1. Pour acheter une entreprise sur le marché privé
  • 2. Pour investir en bourse, par les investisseurs qui pratiquent l’analyse fondamentale. En effet, investir en bourse revient à acheter une part d’une entreprise. De sorte, que l’investisseur en bourse se retrouve in fine de l’entrepreneur du point 1, mais dans son cas pour acheter seulement une part très minoritaire de l’entreprise.
  • 3. Pour vendre une entreprise sur le marché privé. Un entrepreneur qui cède son entreprise, par exemple quand il part à la retraire, doit en effet bien avoir une idée de son prix pour pouvoir discuter avec l’acheteur du point 1.

Nos meilleurs articles sur l’analyse financière d’une entreprise.

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