Mon Avis sur les GAFA : faut-il investir aujourd’hui ?

Avis Gafa & livre   Les GAFAs sont en croissance et révolutionnent le monde. En contrepartie, elles ont souvent des cours élevés, qui ont déjà fortement augmenté ces dernières années et qui sont chers en termes de ratio de valorisation. Les investisseurs de la première heure qui avaient misé ne serait-ce que quelques milliers d’euros … Lire plus

Interview d’Edouard Petit – Auteur de Epargnant 3.0 et de « Créer et Piloter un Portefeuille D’ETF»

Lazy invetsing ETF

Épargnant 3.0 – Edouard Petit : l’interview. Le petit livre Epargnant 3.0 est devenu la base pour découvrir en 1ère approche l’investissement dans les ETF, et Edouard Petit le spécialiste français incontesté de l’investissement passif. Je suis assez multi-casquette sur ce blog, puisque j’aborde des sujets d’investissements aussi bien liés à la bourse, qu’à l’immobilier … Lire plus

La value-trap : le risque principal en investissement dans la valeur

La value trap : l’ennemie de l’investisseur value.   On dit que si on ne comprend pas tout de suite le principe d’investissement dans la valeur ( = acheter quelque chose dont le prix est inférieur à sa valeur), c’est qu’on ne le comprendra alors jamais de sa vie. Mais si l’investissement dans la valeur … Lire plus

Comment analyser un business basé sur la souscription d’abonnement ?

Beaucoup de start-ups ont choisi de baser leur business sur un modéle de souscription d’abonnement récurrent à un service, plutôt que de recourir au schéma traditionnel de vente aux clients de leur besoin à l’instant “t”. Mais cette nouvelle tendance est loin d’être le champ exclusif des starts-ups, puisque beaucoup de très grosses entreprises s’y … Lire plus

Risque de change en bourse : Faut-il protéger un portefeuille boursier d’actions étrangères ?

Se couvrir contre le risque de change en bourse ? Faut-il se couvrir contre le risque de change ? Investir dans des actions hors zone euros implique en effet de détenir des titres dans d’autres devises que l’euro, comme le dollar. Comment peut-on protéger un portefeuille investi en titre étrangers contre la variation des devises … Lire plus

Petit cours d’analyse financière d’une entreprise en bourse en 3 méthodes rapides

Etudier action en bourse

Comment faire une analyse financière ou une analyse boursière ? Comment analyser une entreprise en bourse ? Ce ne serait sûrement pas assez d’écrire un cours d’analyse financière voire un livre pour répondre exhaustivement à cette question… Mais pour trouver une pépite, il faut souvent retourner beaucoup de pierres. Ainsi, les 3 méthodes d’analyses rapides ci-dessus devraient … Lire plus

Idée d’investissement : 3 belles américaines sur leur plus bas à 3 ans.

Acheter de belles entreprises quand elles rencontrent des difficultés ponctuelles ou subissent des craintes trop pessimistes du marché sur leur avenir est en général rémunérateur. Le tout est de ne pas se tromper sur le caractère ponctuel des difficultés…   Aujourd’hui 3 entreprises américaines, qui ont été ces dernières années plutôt de belles entreprises avec … Lire plus

Actions gratuites ou business gratuit ?

Actions gratuites Air Liquide   L’attribution d’actions gratuites est souvent vue comme la panacée par les investisseurs débutants. Je citerais l’exemple d’Air Liquide car c’est une entreprise adepte de l’attribution d’actions gratuites, qui en distribue régulièrement. Or,  lorsque l’entreprise Air liquide – plutôt un business qualitatif par ailleurs – annonce sa traditionnelle distribution d’une action … Lire plus

Peut-on apprendre en gérant un portefeuille virtuel en bourse ?

Gestion de portefeuille virtuel

Portefeuille virtuel : intéressant ou fausse bonne idée ? Un portefeuille virtuel pour apprendre la bourse est un conseil souvent donné aux débutants. Commencer par gérer un portefeuille fictif permettrait de faire ses erreurs à blanc et d’éviter les erreurs.. Des simulateurs de bourse en ligne permettent en effet de s’exercer en gérant un portefeuille … Lire plus

Baidu en Bourse: le google chinois est-elle une idée d’investissement ?

Baidu Bourse : analyse de l'action

Investir dans Baidu en bourse. L’action Baidu est accessible en bourse. Amazon, Google, Facebook sont ds actions de la nouvelle économie qu’on rêve de posséder mais qui sont très chèrement valorisées. Apple est moins chère, mais cette entreprise dispose-t-elle d’un avantage concurrentiel pérenne ? Et si investir en bourse dans l’action Baidu le google chinois … Lire plus

Pourquoi la vente à découvert en bourse est une erreur ?

Vendre à découvert des actions parait tentant quand on juge une action surévaluée. À première vue, la vente à découvert semble en effet l’exact pendant du style gagnant value en bourse (celui consistant à acheter une action qu’on juge sous-évaluée, dont le prix semble inférieur à la valeur intrinsèque). Nous verrons que ce raisonnement est trop … Lire plus

Nominatif administré ou nominatif pur : les avantages

Placer ses actions au nominatif, administré ou pur, est possible sur votre PEA ou votre compte-titre. C’est une alternative classique à la formule habituelle où nos titres sont dits au porteur. Le nominatif administré est un peu plus souple que le nominatif pur. Quelques entreprises françaises, listées ci-après, octroient des avantages à leurs actionnaires quand leur … Lire plus

10 % de rendement net en immobilier juste d’1 clic de son fauteuil : le cas de la foncière cotée CBL.

Les foncières cotées, les SIIC en France (Unibail ou Klepierre par exemple) et REIT aux Etats-Unis sont un type d’investissement peu connu. Il s’agit d’immobilier papier, qui contrairement aux SCPI est coté en bourse et subi donc les variations de cours de bourse (On parle parfois d’ailleurs d’achat d’immobilier en bourse). C’est sûrement pour cela que … Lire plus

Le plus ancien investisseur value français : Jean-Marie Eveillard

invetsisseur valeur value français

Jean-Marie Eveillard est un investisseur dans la valeur, reconnu internationalement, qui a géré le fonds First Eagle Global de 1979 à 2009. Parmi les pionniers de l’école value, il a une excellente réputation et peut prétendre faire partie des investisseurs “légendaires” de ce courant de pensée. Son originalité est qu’il est le seul français qui … Lire plus

Meilleur dividende action : rendement élevé ou dividendes croissants ?

Dividendes élevé des actions

Meilleur dividende : action à fort dividende ou dividende aristocrate ? Comment tirer le meilleur parti des dividendes de vos actions. Les dividendes sont un bon moyen de tirer des revenus passifs de son portefeuille d’actions sans toucher à celui-ci. Certains de ceux qui ont réussi à devenir rentier, les utilisent d’ailleurs ensuite pour obtenir … Lire plus

L’erreur la plus coûteuse en bourse, déduite de l’observation de ceux qui me demandent conseil.

Comment gagner de l’argent en bourse est la question que se posent beaucoup d’investisseurs. Beaucoup attendent la recette miracle, le tuyau qui leur permettra de placer lucrativement leur argent en bourse. Pourtant, la solution pour gagner de l’argent et investir correctement en bourse est très simple à énoncer et n’a rien d’un secret : c’est … Lire plus

Les qualités antagonistes nécessaires à un bon investisseur selon Seth Klarman

Plusieurs des qualités nécessaires pour bien investir paraissent antagoniques, c’est pourquoi les personnalités adéquates sont si rares. Seth Klarman est un investisseur dans la valeur, gestionnaire du fonds Baupost Group. Il liste ici ces qualités, apparemment contradictoires, et nécessaires pour bien investir. Seth Klarman, l’auteur de Margin of Safety, mettait en lumière en introduction de … Lire plus

Comment bien gérer son argent ? Test en 4 questions pour savoir si vous avez un bon potentiel d’investisseur

Quelques 20 années en arrière, ce test a été utilisé pour établir si un individu a ou non un bon potentiel en tant qu’investisseur. À la base, on parle d’investissement en bourse, mais on peut étendre la portée de ce test à l’investissement en général. Ce quizz peut donc être utilisé pour savoir si vous … Lire plus

Les 6 types d’actions de Peter Lynch

Le classement en types d’actions de Lynch est un outil très utile à l’investisseur pour y voir plus clair dans son portefeuille de valeurs mobilières. Peter Lynch est un investisseur en bourse qui a eu des performances exceptionnelles sur le marché pendant plus d’une décennie (entre les années 80 et le début des années 90) … Lire plus

Diversification ou concentration d’un portefeuille ? Une conclusion à individualiser en fonction du profil de l’investisseur…

La question de la diversification d’un portefeuille d’actions ou de sa concentration fait partie des dilemmes de gestion qui taraudent habituellement l’investisseur en bourse.   Nous avions écrit il y a quelques mois l’article Et si la diversification n’était pas toujours de raison ? et avions déjà entamé cet éternel débat sur la meilleure solution … Lire plus

La gestion indicielle et les ETF : outil intéressant ou mode dangereuse ?

Gestion indicielle avec un portefeuille d’ETF  : Bonne ou mauvaise idée ? La gestion indicielle ou gestion passive est à la mode avec des fonds indiciels qui sont de plus en plus souscrits par les épargnants. Certains cherchent ainsi à gérer leurs investissements en actions le plus passivement possible (approche lazy) avec un portefeuille constitué … Lire plus

S’inspirer des meilleurs fonds français

S’inspirer des gérants des meilleurs fonds français est une idée facile à mettre en oeuvre et permet d’identifier des actions potentiellement intéressantes. Piocher dans la constitution de ces SICAV est en effet un moyen de composer un portefeuille, les fonds PEA permettant de surcroît de trouver des titres éligibles à cette enveloppe. Le palmarès des … Lire plus

Estimer le risque d’un portefeuille boursier : calculs savants ou bon sens paysan ?

En bourse, le risque d’un portefeuille d’actions est souvent analysé au moyen de calculs savants, en tout cas au niveau institutionnel. Mais ces méthodes sont-elles pertinentes ? N’y-a-t-il pas meilleure méthode pour un particulier qui voudrait connaître ou estimer le risque de son portefeuille d’actions ?   Au niveau institutionnel, le risque des positions sur … Lire plus

Berné par le hasard ? Un danger en investissement, leçons de Nassim Taleb

Nassim Taleb est l’auteur du hasard sauvage. Spécialiste de l’étude de la chance et du hasard dans la réussite en bourse et investissement, il est l’auteur de plusieurs livres dont Antifragile et le célèbre Cygne Noir  (black swan est un terme d’ailleurs passé dans le langage courant des investisseurs en bourse).   Le cygne noir … Lire plus

Et si la diversification n’était pas toujours de raison ?

« Je pourrais améliorer votre performance ultime d’investisseur en vous donnant une carte avec 20 cases à poinçonner – représentant tous les investissements que vous pouvez faire dans votre vie entière. Et une fois que toutes les cases seraient poinçonnées, vous ne pourriez plus faire d’autres investissements du tout. En vertu de ces règles, vous … Lire plus

Calculer la performance de son portefeuille boursier

Le calcul de la performance d’un portefeuille boursier n’est pas si évident qu’il n’y parait. Le calcul du rendement d’un portefeuille d’actions se complexifie en effet dès lors que celui-ci est alimenté par des versements successifs, ou potentiellement impacté par des retraits. De plus, les notions de performance annualisée et de performance totale sont à … Lire plus

Du choix du capitaine : l’exemple de Warren Buffett

Quand on choisit une action en bourse, il est préférable d’avoir confiance dans le management de l’entreprise. A travers la lettre envoyée par Warren Buffett à ses managers de Bershire Hathaway, nous comprenons que c’est un bon capitaine. C’est ce même style de dirigeant qu’il faut idéalement rechercher à la tête des entreprises dont vous … Lire plus

S’inspirer de mentors ou super-investisseurs en bourse

Suivre les meilleurs investisseurs en bourse et les prendre comme mentor est une stratégie intéressante. Copier le portefeuille de ces super-investisseurs ou autre gourous de la bourse, s’inspirer de leur méthodes sont des atouts pour une bonne gestion.   Comme je l’expliquais dans un contexte plus général dans la méditation S’asseoir sur les épaules des … Lire plus

Mon investissement préféré pour 2015.

Je n’aime pas trop les prévisions de début d’année. Comme disait Buffett, elles en disent plus sur ceux qui les font que sur l’avenir. L’an dernier, j’avais même été un peu ironique en rédigeant cet article sur mes prévisions 2014.En 2013, j’avais néanmoins accepté d’écrire un article sur mes perspectives 2013 à l’invitation du blog … Lire plus

Le 3ème style gagnant en bourse

Les outsiders est un livre consacré à l’allocation de capital en bourse. Suivre les meilleurs manageurs alloueur de capital peut être une stratégie gagnante en bourse. Suite à ma lecture du livre The Outsiders: Eight Unconventional CEOs and Their Radically Rational Blueprint for Success (le livre n’est disponible qu’en anglais), je vous livre mon résumé … Lire plus

Meilleurs livres sur la bourse

Quel livre sur la bourse choisir ?   Un livre sur la bourse sera votre meilleur allié pour bien apprendre à investir en bourse. Cette sélection des meilleurs livres pour apprendre comment investir en bourse est présentée en fonction des différentes approche et dimensions de l’investisseur. De Graham à Warren Buffett en passant par bien … Lire plus

Avantages concurrentiels – croissance créatrice ou destructrice de valeur

Une entreprise avec une activité très rentable est comme un château qui serait constamment attaqué par les concurrents. Sans de larges et profondes douves entourant celui-ci pour sa défense, les concurrents sauront bientôt imiter les produits de la société , et pratiqueront des prix inférieurs pour lui voler des parts de marché. Les marges de … Lire plus

Le Value Averaging

Ce passage sur le Value Averaging a été ajouté comme mise à jour à la version Kindle de mon livre Investir en bourse : styles gagnants, styles perdants pour illustrer une méthode alternative appelée Value Averaging à associer à l’un des styles gagnants exposés dans le livre, qui peut ajouter une corde à l’arc des … Lire plus

Mes prévisions 2014

Comme vous le savez, je n’aime pas cette mode des prévisions de début d’année. Warren Buffett disait d’ailleurs que les prévisions en disent plus sur ceux qui les font que sur l’avenir. Je m’étais livré à un exercice proche l’an dernier sur le blog Avenir plus riche avec l’article “Perspectives d’investissement 2013“. J’ai eu de … Lire plus

Savoir quand investir en bourse : L’indicateur “cocktail” de Peter Lynch

Peter Lynch est l’investisseur mythique, qui a réalisé un rendement annualisé de 29% à la tête du fonds Magellan entre 1977 et 1991, et auteur des livres : Et si vous en saviez assez pour gagner en bourse ? Et Battre Wall Street Il a proposé un indicateur pour savoir quand acheter des actions en … Lire plus

Le livre Investir en bourse : styles gagnants, styles perdants

Après un premier ouvrage réussi, Construisez et gérez votre patrimoine avec succès, qui traitait de la gestion de patrimoine au sens large, Julien Delagrandanne nous fait cette fois partager son expérience du domaine spécifique de l’investissement en bourse. En brossant un panorama complet des styles qui fonctionnent (et ont ainsi fait la renommée d’investisseurs tels … Lire plus

Mes perspectives 2013

Je ne suis pas fan de la méthode consistant à faire des prévisions pour investir, ni des sempiternelles prévisions de débuts d’année, qui comme dit si bien Buffett “en disent plus long sur ceux qui les font que sur l’avenir”. Quand Arnaud du blog Avenir Plus riche m’a demandé de faire un billet sur mes … Lire plus

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