Calculer la performance de son portefeuille boursier

Le calcul de la performance d’un portefeuille boursier n’est pas si évident qu’il n’y parait. Le calcul du rendement d’un portefeuille d’actions se complexifie en effet dès lors que celui-ci est alimenté par des versements successifs, ou potentiellement impacté par des retraits. De plus, les notions de performance annualisée et de performance totale sont à distinguer. Un fichier Excel pour vous aider sera proposé en fin d’article. Prenez votre souffle car cela est un peu plus compliqué que calculer une plus-value par rapport à un PRU sur une ligne de portefeuille donnée.

Calculer la performance d’un portefeuille.

Deux mesures coexistent pour calculer la performance d’un portefeuille d’actions: la méthode de la valeur de la part, et celle du TRI (taux de rentabilité interne).

Mais au vu des questions que je vois, beaucoup les utilisent de façon indifférente, alors qu’elles ont chacune leur subtilité et donnent des résultats différents en termes de rendement actions

Performance

  1. Le cas simple : il n’y aucun apport dans le portefeuille

Performance totale

La performance du portefeuille est calculée comme égale à Valeur jour J/Valeur Initiale – 1

Exemple :

Valeur initiale du portefeuille (jour 0): 10 000 €

Valeur jour J : 12123 €

Performance = 12 123/10 000 – 1 = 21,23%

Calcul de la Performance annualisée

La performance totale brute ne dit rien du temps qui a été mis pour en arriver là. Ainsi, si Jules a atteint la somme de 12 123 € au bout de 300 jours (J=300), il aura fait mieux que Mathieu qui a atteint cette même somme de 12 123 € au bout de 2 ans (J=730).

La performance du portefeuille de Mathieu est cependant la même que celle de Jules, soit 21,23%.

C’est la performance annualisée (ou “annuelle”) qui va changer entre nos 2 compères. Comme elle est directement comparable au rendement annuel d’autres produits, c’est souvent celle là qu’on calcule.

Performance annualisée = (Valeur jour J/Valeur jour 0)^(365/J) – 1

Ainsi, la performance annuelle de Jules est de (12 123/10 000)^(365/300) – 1 = 26.39 %.

La performance annuelle de Mathieu est quant à elle de (12123/10000)^(365/730) – 1 = 10.10 %.

On constate ainsi que le rendement annualisé de Jules est bien supérieur à celle de Mathieu. De même, on remarquera que la performance annuelle de Jules est logiquement supérieure à la performance totale de son portefeuille (il a mis moins d’un an pour arriver là), et celle de Mathieu inférieure à la performance totale (il a mis plus d’1 an pour arriver là).

2. Le cas compliqué (mais qui est celui constaté en général dans la réalité) pour le calcul du rendement du portefeuille : les apports (ou retraits) s’enchainent !

Si vous faites des apports successifs dans votre portefeuille au-delà du dépôt initial, il ne suffit pas de rajouter ces montants à la valeur initiale du portefeuille dans la formule ci-dessus.

En effet, ces montants d’apport ont eu moins de temps pour participer à la valorisation que les sommes versées initialement.

Exemple :

J=0, Portefeuille = 10000 €

J=300,  Portefeuille = 12 123 € (évolution des cours)

J=301, apport de 2000 € supplémentaires, Portefeuille = 14 123 €

J=330, Portefeuille = 14 200 € .

Dans ce cas, on ne peut pas utiliser une méthode aussi simple que celle du  1. exposé ci-dessus. Les 2000 € n’ont en effet pas participé à la performance depuis le début. Mais on ne peut pas  ignorer leur présence non plus, car ils y ont participé entre J=301 et J=330, sinon on biaiserais le calcul du rendement du portefeuille.

Ainsi, il existe 2 méthode pour calculer la performance d’un portefeuille boursier quand il y a eu des apports ou retraits d’argent successifs.

2.1 Calcul du rendement du portefeuille boursier avec la méthode du TRI (taux de rentabilité interne).

Il se calcule à l’aide la formule TRI.PAIEMENTS d’Excel qui donne directement une performance annualisée.

Dans l’exemple ci-dessus, on obtient TRI annualisé = 24.21 %

Note : on peut calculer la performance totale (non annualisée) par la formule suivante :

TRI(J) = (1 + TRI annualisé)^(J/365) – 1

Ainsi, à J=330, la performance brute depuis l’origine atteint 21.65 %.

 

2.2 Calcul du rendement du portefeuille boursier avec la méthode de l’évolution du prix de la part.

A l’instant zéro, on divise le portefeuille en un certain nombre de parts.

Pour reprendre le cas si dessus, on stipule qu’à l’instant zéro, il y a 100 parts, qui ont une valeur de 10 000 €/100 = 100 €.

Au jour J=300, il n’y pas eu d’apport. C’est l’évolution des cours qui a fait évolué la valeur de la part à 12 123 €/100 = 121.23 €.

Au jour J=301, il y a un apport de 2000 €. Pour neutraliser son effet à l’instant t tout en comptabilisant son effet futur, on considère qu’il y a une création de parts à valeur constante (pour un retrait, les choses se passeraient symétriquement avec une suppression de parts).

On a donc 14 123 € à répartir sur des parts à 121.23 €, soit 14 123 € / 121.23 = 116.498 parts au total (et donc 16.498 parts créées en sus des 100 initiales).

Au jour J=330, la part vaut 14 200 / 116.498 = 121. 89 €.

La performance totale au jour J=330 calculée avec cette méthode est alors de 121.89/100-1 = 21.89 %,

soit en performance annualisée (1+21.89%)^(330/365)-1 = 24.47 %

2.3 Deux calculs de rendement de portefeuille qui donnent un résultat différent !

Un résultat différent entre le calcul avec la méthode du TRI et celle de la valeur de la part.

On voit que les deux calculs ci-dessus n’aboutissent pas aux mêmes résultats.

En performance annualisée, la méthode du TRI donne 24.21 % contre 24.47 % pour celle de la valeur de la part.

En performance depuis l’origine, 21.65% contre 21.89%.

Tout simplement parce que les 2 méthodes ne mesurent pas la même chose ! Même si peu de ceux qui les manipulent en sont vraiment conscients…

Et encore, sur cet exemple très simplifié les écarts sont faibles, mais avec une durée plus longue et plus de mouvements, ces écarts peuvent diverger beaucoup plus !

Expliqué par des types de performances mesurées différentes.

En résumé, la méthode de valeur de la part va comptabiliser :

– La sur(sous) performance d’un panel d’actions (vs. un indice de comparaison par exemple)
– Le gain fait par des prises de plus-values partielles à cours élevé et rachat à cours bas à entrée/sortie d’argent = 0 si vous en effectuez (donc rien à ce niveau là pour les purs buy & hold)

….Mais ne prendra pas en compte l’apport de performance permis par des entrées d’argent sur le portefeuille actions lorsque les cours sont bas. On l’utilise ainsi souvent pour les OPCVM car on ne souhaite pas juger la performance d’un gérant sur le moment où les épargnants choisissent de souscrire/racheter leurs parts d’OPCVM. C’est donc en quelque sorte votre performance de stock-picker que mesure la méthode de la valeur de la part.

En revanche,  c’est vous qui décidez des apports dans votre portefeuille d’actions. Donc, si vous voulez calculez la calculer le rendement de votre portefeuille complet en fonction des apports et de sa valeur aujourd’hui, c’est ni plus ni moins qu’un calcul de TRI. La formule de TRI.PAIEMENTS() dans Excel est là pour ça !

A noter que s’il n’y avait ni apport ni retrait, les 2 calculs (TRI et valeur de la part) donneraient alors les mêmes résultats !

 

 

3. Quand on veut comparer la performance d’un portefeuille à celle d’un indice de comparaison (S&P 500, CAC 40 GR etc.)

Dans cette optique, vous calculez à la fois la valeur de la part, et le TRI pour le portefeuille et l’indice de référence.

Imaginons un portefeuille qui aurait 1 an avec valeur de la part 112 , valeur de la part indice de référence 110 , et TRI = 8%. La conclusion serait alors :
– Les valeurs choisies ont mieux performé que l’indice de référence.
– Mais les apports ont été fait à contretemps (sur des valeurs de part élevées), et le rendement du PF a au global  été inférieur à l’indice de référence.

Pour mieux appréhender ces calculs, je peux vous envoyer un fichier Excel de calcul de performance de portefeuille boursier. Ce fichier excel reprend ces calculs avec l’exemple basique exposé ci-dessus. Vous pourrez alors l’adapter pour calculer la performance de votre propre portefeuille avec chacune des 2 méthodes et les comparer à un indice de référence !

Pour cela, laissez un commentaire ci-dessous (le mail renseigné ne sera pas affiché sur le blog), et je vous retournerai le fichier Excel.

 

Cliquez sur l’image pour voir le programme détaillé

 

calcul performance portefeuille boursier(Outils pour l’investisseur en Bourse, ou Immobilier)

Les livres de Julien Delagrandanne :




4.8/5 - (6 votes)

324 réflexions au sujet de “Calculer la performance de son portefeuille boursier”

  1. Merci pour l’article qui fera sûrement découvrir des choses à ceux qui auront le courage de se plonger dedans. Oui, il faut faire un peu de maths, c’est l’inconvénient !

    Pour l’anecdote, avant de me rendre compte de tout ça, j’ai longtemps utilisé la méthode la valeur de la part (préprogrammée dans un fichier que je m’étais procuré) et considéré son résultat comme si c’était un TRI !

    Répondre
    • Bonjour julien
      Merci pour les explications sur le “tri” !
      Tout ceci est nouveau pour moi

      Est il possible d obtenir votre fichier excel sur le calcul de rentabilite d un portefeuille?

      Répondre
  2. Bonsoir Julien.

    Encore merci pour vos articles toujours aussi intéressants.

    Dans l’attente du fichier Excel avec les deux méthodes pour calculer la performance de son portefeuille boursier.

    Bonne fin de semaine.

    Maurice

    Répondre
    • Vos articles apportent beaucoup de valeur ajoutée. Je pourrai faire le même commentaire de vos livres.
      Votre style est clair et pédagogique, on vous lit rapidement.
      Votre contenu est riche. Il invite à se poser plus longuement:
      – à comprendre, intégrer et consolider des concepts plus ou moins complexes mais non moins fort utiles dans la pratique de l’investisseur dit intelligent. Merci donc pour tout cela.
      Je retiens votre proposition d’envoi fichier excel sur le calcul de rentabilite d un portefeuille. Une bonne journée.

      Répondre
  3. SVP, envoyez-moi les fichiers excell pour calculer les rendements de mon porte-feuille.

    Merci à l’avance,

    Répondre
  4. Bonjour,

    Merci pour ces explications fortes utiles.

    Je veux bien le fichier Excel s’il vous plait ?

    D’autre part, comment gérez-vous les parités devises pour calculer la performance d’un portefeuille multi-devises ?

    Et comment gérez-vous les dividendes pour ce calcul également ?

    Merci d’avance

    Répondre
    • Etant donné que je cherche un pouvoir d’achat en euro, l’effet devise (acheter des actions américaines ou brittanniques) est une décision.

      Donc je calcule ma valorisation du portefeuille en € en tenant compte du change du jour J.

      Pour les dividendes, ils atterrissent dans les liquidités du compte titres ou du PEA (selon votre fiscalité vous pouvez éventuellement ajouter une correction). Donc ils s’intègrent ainsi à l’évolution de la valeur du portefeuille : ce sont des liquidités sans qu’un apport n’y corresponde.

      Répondre
      • Bonjour,

        Merci pour ce site que je viens de découvrir.
        Pourrais-je obtenir le fichier excel calcul de TRI SVP ?
        Merci d’avance

        Cordialement

        Vincent

        Répondre
      • Bonjour Julien,

        Je suis d’accord que les dividendes sont bien des liquidités sans qu’un apport n’y corresponde, néanmoins, ces dividendes ne participent pas, par la suite, à l’évolution du portefeuille si on ne les réinvestit pas.

        De la même sorte, la vente d’une ligne sera considéré comme un retrait non ? Dites moi si je me trompe.

        Répondre
        • Que ce soit pour les dividendes ou les liquidités issues d’une vente :
          – Soit vous les sortez pour en faire autre chose, et c”est un retrait.
          – Soit vous les laissez dans votre gestion de PF actions (en attente de réinvestissement, cat ils sont “piégés” dans un PEA, etc.) et ils vont en liquidité. Et ils influent sur la performance même non réinvestis ce qui peut etre un choix : exemple en cas de baisse du marché actions, ils atténuent la baisse (idem pour la hausse)

          Répondre
        • Bonjour
          néophyte en bourse votre article m’ouvert les yeux
          j’ai hâte de voir le resultat du rendement de mes investissements
          merci de m’adresser le fichier excel
          a vous lire
          bonne fin de journée

          Répondre
    • merciii bcp pour l’explication svp j ai besoin d’un fichier excel qui explique le calcule de performance c’est a dire un exemple sur excel

      Répondre
  5. Je reprends le message posté par un certain Happy, suite à un résumé de cet article que vous avez posté dans une discussion sur le forum ih :
    —————–
    J’émettrais une réserve sur les conclusions que l’on peut tirer de la comparaison d’un TRI et de l’évolution de la part.

    En effet, si je ne fais pas d’erreur, les conclusions évoquées ci-dessus sont valables uniquement lorsque l’on fait des versements sans changer la répartition du portefeuille.

    Un exemple simple : vous avez un portefeuille constitué d’1 action A et d’1 action B.
    Valeurs de A et B à la date de création du portefeuille :
    A=10€
    B=10€

    Quelques temps plus tard, vous effectuez un versement et achetez uniquement 1 action A. Vous changez alors la répartition de votre portefeuille. Les valeurs respectives de A et B sont à cet instant :
    A=5€
    B=50€

    Quelques temps plus tard, vous calculez la performance de votre portefeuille et les valeurs de A et B sont :
    A=20€
    B=20€

    Vous obtenez un TRI inférieur à l’évolution de la valeur de la part car vous avez fait un versement lorsque la valeur de la part du portefeuille global était très bien évaluée. Pourtant, vous n’avez pas fait de mauvais market timing car le versement que vous avez effectué n’a servi à renforcer qu’1 action du portefeuille qui était à un prix attractif. D’ailleurs, si vous n’aviez pas fait ce versement, vous auriez une valeur de part plus faible à la fin
    ——————————-
    Pouvez-vous y répondre Julien SVP ?

    Répondre
    • C’est effectivement une bonne remarque de Happy.

      je vous mets la réponse que je lui ai faite :
      Happy :”En effet, si je ne fais pas d’erreur, les conclusions évoquées ci-dessus sont valables uniquement lorsque l’on fait des versements sans changer la répartition du portefeuille.”

      C’est effectivement le cas précis où ma conclusion en fin de message ci-dessus est parfaitement vraie.

      Donc effectivement, ma conclusion doit être vraie sensiblement plus d’une fois sur 2 (les lignes d’un PF sont en général quand même corrélées positivement), mais ne l’est pas systématiquement dans des cas où les lignes du portefeuille ont divergé fortement entre elles.

      “Happy : Vous obtenez un TRI inférieur à l’évolution de la valeur de la part car vous avez fait un versement lorsque la valeur de la part du portefeuille global était très bien évaluée.”

      C’est possible, mais ce n’est pas vrai dans tout les cas.
      Reprenons votre exemple en supposant que vous avez 1 part de A et 1 part de B au 01/01/2015 dans votre exemple. Si vous achetez 3 parts de B à 5 € au 01/02/2015 comme votre 2nde situation, on aura bien TRI < valeur part au 31/12/2015. Par contre, si l’achat des 3 parts de B à 5 € se fait au 01/12/2015, on aura là TRI > Valeur part au 31/12/2015.

      Ce qui est clair, et je pense qu’on sera d’accord là dessus, c’est que ce qui mesure notre véritable performance “d’enrichissement” financier, c’est bien le TRI et non l’évolution de la Valeur de la part.

      Répondre
  6. merci pour cette explication très complète.

    Je dois dire que je me demande toujours comment certains font pour calculer chaque mois l’évolution de leur portefeuille en pourcentage, ou faire un reporting avec performance chaque année. (en espérant qu’ils utilisent la bonne méthode, car du coup difficile de se comparer)

    Votre article m’y aura aidé et j’apprécierai l’envoi du fichier excel ou open office qui m’aidera à mieux comprendre

    Pourquoi, si l’on calcul la valeur de part, ne pas simplement faire valeur de part au 31 dec – val de part au 1er janvier pour en tirer le pourcentage de performance du portefeuille ?

    Répondre
    • Le fichier est envoyé Oliv.
      pour une année donnée (par exemple 2015), vous pouvez calculer simplement la performance non pas exactement par différence mais simplement en faisant (Valeur part au 31/12/2015)/ (Valeur part au 01/01/2015) – 1.
      Par contre, beaucoup cherchent à calculer leur performance le jour où ils la calculent, éventuellement depuis le début de leur gestion, et non pas faire l’exercice uniquement à chaque fin d’année. D’où les calculs qui se complexifient un peu.
      Répondre
  7. Bonjour Julien,

    Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de
    mon portefeuille.
    Avec tous mes remerciements.
    Cordialement.
    Serge

    Répondre
  8. Bonjour.

    Votre article est très éclairant mais je dois encore creuser la question.
    Pourriez-vous m’envoyer votre excel ?

    Merci d’avance.

    Répondre
  9. Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de
    mon portefeuille.
    Avec tous mes remerciements.
    Cordialement.

    Jean

    Répondre
  10. Bonjour Julien,
    Merci pour toutes ces explications.
    Je cherchais justement comment calculer une performance annuelle d’un portefeuille avec des achats effectués à des dates différentes.
    Merci d’avance pour le fichier Excel proposé.
    Très bonne journée.
    Cordialement
    Aymar

    Répondre
  11. Je cherchais justement comment calculer une performance annuelle d’un portefeuille avec des achats effectués à des dates différentes.
    Pouvez vous m envoyer votre fichier?

    bien cordialement

    Répondre
  12. Bonjour Julien.

    Merci pour cet article une nouvelle fois très instructif. J’aimerais aller plus loin avec ton fichier excel proposé. Merci d’avance.

    Répondre
  13. Bonjour , merci pour cet article et votre blog très interessant. Je serais interessė par votre fichier Excel , Merci

    Répondre
  14. Bonjour , merci pour cet article très interessant. Je suis interessė par votre fichier Excel , Merci

    Répondre
  15. Bonjour,

    Merci pour votre article très complet. En effet je me suis lancé moi-même dans les formules et je suis tombé sur votre article en googlant un problème de formule qui ne donnait rien.. 🙂 Comme quoi on n’est jamais seul à avoir un problème.

    Merci d’avance pour l’excel.

    Répondre
  16. Bonsoir

    Très interressnt votre article , Je souhaiterai que vous m’envoyervotre logiciel ecxel.

    Merci d’avance

    Répondre
  17. Bonjour,
    Je ne connaissais pas votre site, mais son contenu me parait fort intéressant.

    Je vous remercie de m’envoyer votre fichier pour le tester sur mon portefeuille.

    Répondre
  18. Bonjour, comme beaucoup je cherche depuis quelques temps à calculer la performance d’un portefeuille avec des entrees/sorties à des cours différents. Pour l’instant je calcule des rendements partiels (rp) à chaque opération (versements/retraits)
    rp=(v2/v1-1)
    et j’obtiens un rendement final avec Rf =(1+rp)(1+rp2)… (1+rpn)-1
    Cependant, j’ai un gros doute sur mon calcul.
    Qu’en pensez vous?
    Je serais ravi de bénéficier de votre tableau Excel.
    Cordialement.

    Répondre
  19. Nouveau sur ce blog recommandé par un Client. je souhaiterais tester le fichier excel pour y apporter mes commentaires.

    Répondre
  20. Je suis intéressé par le fichier excel.
    et merci d’avance pour tous renseignement
    Avec tous mes remerciements

    Répondre
  21. Bonjour,
    Merci pour cet article très clair.
    Pourriez-vous m’envoyer le tableau Excel correspondant ?
    Merci d’avance

    Répondre
  22. Bonjour Julien
    J’aimerais bien que tu m’envoie les fichiers Excel pour vraiment bien évaluer le rendement de mon portefeuille avec précision ?
    Merci beaucoup pour la clarté de tes explications …

    Répondre
  23. Merci pour cet article qui répond à une qustion que je me pose depuis fort longtemps.
    Je suis preneur du fichier pour évaluer mes résultats selon les deux méthodes.

    Bien cordialement

    Répondre
  24. Bonjour Julien,

    Je suis intéressé par le fichier XLS. Merci d’avance.

    Par ailleurs, quel site utilisez vous pour screener les actions et quels critères utilisez vous ? (PER, % croissance BNA, Cash/ action…)

    Merci

    Répondre
  25. Bonjour Julien,
    Merci pour cet article très instructif et pour la clarté de tes explications,
    J’apprécierais recevoir de votre part le fichier Excel.
    Cordialement.

    Répondre
  26. Bonjour Monsieur,
    j’ai lu avec intérêt vos livres ainsi que votre exposé sue le rendement d’un portefeuille.
    Pouvez-vous m’envoyer le fichier excel dont vous parlez ainsi que me conseiller quelques livres au sujet de ce sujet difficile (le rendement d’un portefeuille titres).
    Par avance merci
    Alain FERON

    Répondre
  27. Bonjour Julien,
    Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de
    mon portefeuille.
    Merci.

    Répondre
  28. Bonjour,

    Merci pour votre article concernant le calcul de la performance d’un portefeuille boursier.
    J’apprécierais de recevoir de votre part le fichier Excel. Merci.

    Cordialement,

    Répondre
  29. Merci pour votre article concernant le calcul de la performance d’un portefeuille boursier.
    J’apprécierais de recevoir de votre part le fichier Excel. Merci.

    Cordialement,

    Répondre
  30. Merci pour cet excellent article
    prière de m’envoyer le fichier Excel du calcul de performance
    Merci d’avance

    Répondre
  31. Bonjour ,
    Étant nul en calcul de placement et rentabilité ,pourriez vous m’envoyer votre fichier excel de calcul de performance
    Grand merci

    Répondre
  32. Bonjour ,
    Merci pour votre article; très intéressant.
    Étant nul en calcul de placement et rentabilité ,pourriez vous m’envoyer votre fichier excel de calcul de performance
    Grand merci

    Répondre
  33. Bonjour,
    Merci pour l’article sur le TRI.PAIEMENTS. J’aimerais bien comparer votre fichier à celui que j’ai fait de façon artisanale.
    Le taux de rendement annuel composé est fondamental, c’est mon bulletin comme investisseur. Je le compare aux indices tel que SP500 et TSX(j’habite la région de Montreal), j’en fait une moyenne pondérée : 65% TSX et 35% SP500, pour mieux se comparer à la réalité de mon portefeuille. Bien sûr, j’ajoute à la performance des indices le dividende moyen qui se situe autour de 2.1%, de ce côté ci de la grande mare, car mes dividendes sont systématiquement réinvestis dans mon portefeuille.
    Le jour où mon rendement sera répététivement inférieur aux indices, je vendrai tout pour acheter des fonds indiciels(FNB) comme le recommande une excellente revue canadienne anglaise《 Money Sense 》. Ils appellent cela le “Couch Potato Strategy”.
    Encore une fois merci pour vos textes.

    R. Piché
    Boucherville ,Qc

    Répondre
  34. Bonsoir Julien,
    Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel afin de calculer la performance de
    mon portefeuille.
    Bien cordialement. Merci.

    Répondre
  35. Bonjour
    Je découvre votre blog que je trouve super pédagogique.
    Il me serait agréable de recevoir votre fichier Excel.
    Bonne journée
    JP

    Répondre
  36. Bonsoir,

    Merci pour ces explications limpides. Pourriez-vous m’adresser le fichier excel svp ?

    Cordialement,
    Antoine

    Répondre
  37. Bonjour,
    Je viens de découvrir votre site que je trouve intéressant.
    Merci de m’envoyer le fichier excel.
    Cordialement.
    Joël

    Répondre
  38. Bonjour,
    excellent article sur la diversification, serait il possible de recevoir votre fichier excel concernant votre sujet, ainsi que pour calculer la performance d un portefeuille. Merci

    Répondre
  39. Bonjour
    Joli blog, très utile pour les néophytes comme moi, merci de me transmettre votre modèle excel.
    Bon travail à vous tous.
    Merci d’avance / salutations cordiales
    Lauda

    Répondre
  40. Merci pour cette explication. Je simule la performance d’un portefeuille action mais j’ai des difficultés et votre article vient de m’éclairer. Je vous saurais gré de me le faire parvenir si vous en convenez.

    Répondre
  41. Je vous remercie pour votre article et votre fichier excel me sera d’une excellente aide.

    Cordialement.

    Répondre
  42. Merci pour cet article fort intéressant. J’aimerai bien recevoir le fichier excel.
    Bonne continuation

    Je viens d’acquérir votre dernier livre sur l’immobilier et je l’apprécie beaucoup.

    Répondre
  43. Bonjour, merci pour ce blog très intéressant et plein de conseils !
    Pouvez vous m’envoyer ce fichier excel svp
    Cordialement

    Répondre
  44. Bonsoir Julien.

    Merci beaucoup pour cet article très intéressant.

    Dans l’attente du fameux fichier Excel

    Bonne fin de semaine.

    Jeff

    Répondre
  45. Bonjour Julien,
    Merci beaucoup pour ce tres bon article. Je suis très intéressé par recevoir le fichier excel.
    Avec tous mes remerciements.
    F

    Répondre
  46. Bonjour.

    Votre article est très éclairant mais je dois encore creuser la question.
    Pourriez-vous m’envoyer votre excel ?

    Merci d’avance.

    Répondre
  47. Bonjour.

    Encore merci pour vos articles toujours aussi intéressants. Je suis Burkinabé et passionné de bourse et j’en demande toujours.

    Dans l’attente du fichier Excel avec les deux méthodes pour calculer la performance de son portefeuille boursier.

    Meilleures salutations et mes encouragements pour ce que vous faites.

    Répondre
  48. bonjour,
    article très intéressant et surtout compréhensible car simplement écrit.
    merci, je vous conserve dans mes favoris 😉

    en attente du fichier excel

    Répondre
  49. Bonjour,
    Très bonne explication, j’apprécierai également de recevoir le fichier Excel.
    Merci d’avance et bravo pour tous vos livres sur l’investissement qui sont excellents pour les néophytes !

    Répondre
  50. Merci pour ces explications très claires Julien.

    J’aurais besoin de votre fichier excel pour calculer le TRI de mon portefeuille svp.

    Répondre
  51. Votre blog est très intéressant, j’ai appris énormément de choses.
    Pouvez vous m’envoyer l’outil de calcul ?
    Merci

    Répondre
  52. Bonsoir Julien.

    Merci pour cet article

    Dans l’attente du fichier Excel avec les deux méthodes pour calculer la performance de son portefeuille boursier.

    Bonne fin de semaine.

    Mathieu

    Répondre
  53. Bonjour, enfin une explication simple et nette du TRI c’est génial! merci beaucoup!
    merci de bien vouloir partager le fichier excel!

    Répondre
  54. Bonjour, j’ai acheté votre livre sur l’investisseur intelligent et il m’a beaucoup plu pour sa clarté et ses principes. J’ai commencé à me construire un fichier Excel mais est-ce que le votre est toujours disponible.
    Merci de toute façon et bravo pour votre site !

    Répondre
  55. Tout d’abord, bonjour!

    Très convaincue par vos explications, un fichier Excel me serait très salvateur.

    Merci d’avance!

    Répondre
  56. Bonjour
    Merci pour vos explications et j’aimerais mettre en pratique le suivi de mon portefeuille boursier, pourriez-vous m’envoyer le fichier excel svp ?,
    je viens de recevoir votre livre sur l’immobilier. Bravo à vous

    Répondre
  57. Bonjour,

    Merci pour ces explications – en effet, je peine à calculer cette rentabilité de mes placements.

    Le fichier Excel m’aidera – je vous remercie pour l’envoi.

    Nicolas

    Note : j’ai reçu de mon libraire L’investisseur immobilier intelligent, il me reste à le lire et mettre en pratique.

    Répondre
  58. Bonjour Julien,

    Merci pour ces explications !!! J’ai appliqué cette méthode pour tous mes placements (non réglementés s’entend). J’ai hâte de voir si avec ton fichier j’ai un gros disconnect ^^

    Merci d’avance

    bonne semaine

    Répondre
  59. Bonsoir, suite à la lecture très intéressante de votre blog sur le calcul de rentabilité d’un portefeuille boursier, serait-il possible d’avoir votre fichier Excel de sorte à pouvoir calculer l’évolution de mon portefeuille boursier sur du long terme avec apport régulier
    Merci d’avance
    Cordialement
    Mr MONTOIS

    Répondre
  60. Merci pour cet article détaillé.
    Serait-il possible d’avoir votre fichier excel pour mes diverses calculs?
    Je vous remercie par avance.
    Cordialement,
    Annie Y.

    Répondre
  61. Bonjour
    Merci pour ces explications.
    Serait-il possible de recevoir les fichers excel sur l’adresse suivante **** s’il vous plait ?
    Bien à vous

    Répondre
  62. Merci également, un article clair qui explique bien ce principe de TRI et valeur de la part.
    Je suis aussi preneur du fichier excel svp.

    Répondre
  63. Bonjour,
    Merci pour vos articles et votre blog.
    Je suis intéressé par votre fichier Excel.

    Merci d’avance

    Répondre
  64. Bonjour,
    Sujet intéressant qui mérite de s’y pencher un peu plus à partir des tableaux excel qui permettront les comparaisons chiffrées.
    Merci d’avance de vos fichiers excel.
    Cordialement.

    Répondre
  65. Bonjour,

    Je viens de découvrir vos explications et pour être franc il y a longtemps que je souhaitais avoir des explications claires sur le calcul de performances dès lors qu’on achète, vend, sur des actions différentes qui composent un portefeuille. Encore merci pour cet article vraiment intéressant.

    J’ai hâte de recevoir votre fichier Excel avec les deux différentes méthodes pour calculer la performance de son portefeuille boursier pour enfin savoir comment calculer la performance de mon portefeuille.
    Juste une question : quel est l’impact des frais annuels sur les comptes PEA/ titres et les rendements des actions et comment sont-ils intégrés dans le calcul.
    Encore merci
    Thierry

    Répondre
    • Si vous avez des frais annuels, ils font diminuer votre montant de cash/liquidités du portefeuille. À l’inverse, si vous avez des dividendes versés, ils le font augmenter. Tout ça est donc bien intégré et ça se fait en actualisant le montant de cash/liquidités du portefeuille.

      Répondre
      • Merci pour vos explications complémentaires sur l’impact des dividendes et frais de cpte titre. C’est compris.
        Cependant j’ai reçu votre fichier Excel mais j’avoue avoir quand même du mal à comprendre comment intégrer plusieurs valeurs (actions) sachant que les prix d’HA / vente se font sur un nb d’actions (ce que vous appelez nb de parts).
        Pour être claire l’exemple donné ds le fichier Excel (si je comprends bien) s’entend pour 1 seule action.
        Comment varierait la valeur de part si j’achetais une autre action pour un nb et montant donné.
        Par exemple :
        en reprenant votre exemple du fichier je comprends que jusqu’en date du 27/11/2015 (incluant 2 000 € d’entrée (sans acheter d’action, seulement du cach) la valeur de part change pour l’action (appelons la A)
        Mais qu’en serait-il si j’achète 125 actions B pour un montant total de 8 000 € (soit 64 € / action)
        et vendait 50 actions de l’action A à 80€ l’action (en baisse par rapport à votre simulation) Comment calculeriez vous le nb de parts et la valeur de parts de la col J du fichier et donc la perf du portefeuille.
        Merci pour vos explications, pourriez-vous modifier le fichier en conséquence en ajoutant mon petit exemple pour bien voir les différentes étapes.
        Après cela je pense qu’il n’y aura plus de pb d’incompréhension de ma part (je l’espère)
        Merci pour votre support
        Cdlt,
        Thierry

        Répondre
        • Les lignes à compléter sont les colonnes en jaune. Donc uniquement :
          – Entrée / sortie de liquidités
          – Valeur du Portefeuille total (et non d’une action) : il peut donc bien être composé de la valorisation d’une trentaine d’actions : nb d’actions A * Prix A + nb d’actions B* Prix B + … + Cash

          Le reste des calcul (valeur de la part, TRI) se fait automatiquement. Dans votre exemple, la vente en moins-value des actions A va jouer directement sur la valorisation du portefeuille. L’achat des actions B jouera dès que leur valeur aura bougé

          Répondre
  66. Bonjour Julien,

    Merci pour tous ces conseils, ainsi que le livre sur la bourse qui est vraiment intéressant.
    Serait-il possible d’avoir accès au fichier excel svp.
    Merci d’avance pour votre envoie.

    Loris

    Répondre
  67. Déjà, merci pour cet article riche et intéressant.
    Je serai curieux également d’essayer le fichier excel en question.
    Bonne journée

    Répondre
  68. Bonjour. Merci pour ces explications claires et précises. Étant à la recherche d’un outil simple pour suivre à la fois mon pea, ct, et des actions de ma propre entreprise achetées avec décote, pouvez vous m’envoyer votre tableau Excel?

    Merci par avance

    Répondre
  69. Bonjour Julien !

    Merci pour cet article très intructif !
    J’ai vraiment du mal à créer mon propre tableau Excel… Pourrais tu me faire parvenir le tien ? :s 🙂

    Répondre
  70. Bonjour,
    Merci pour cet article!
    Pourriez vous m’envoyer le fichier excel afin que je m’aperçoive réellement de la performance de mon portefeuille?
    D’avance merci!

    Répondre
  71. Bonjour,

    Très intéressant car en effet, la performance globale n’est pas si facile à connaitre ! Je suis très curieux de voir ce fichier Excel…

    Répondre
  72. Bonjour,
    Si vous aviez l’amabilité de m’envoyer votre tableau.
    Je ne connais pas ces formules avancées d’excel, simplement les racine N ème permettant de calculer un rendement ou des intérêts. J’ai commencé à regarder comment elles se paramètres, mais pas très sûr de moi.
    Bravo pour votre site.
    J’ai beaucoup aimé votre article sur Elon Musk et Tesla, d’ailleurs, avait-il besoin de mettre une voiture en orbite, encore un objet inutile à éviter pour les satellites scientifiques. Sans parler de la pseudo musique de l’autoradio sans air pour la diffuser, mais 60% du peuple ont dû prendre cela pour argent comptant. Beau coup de pub…
    Merci par avance.

    Répondre
  73. Bonjour Julien,

    Merci beaucoup pour toutes ces informations très intéressantes. Etant lecteur de “L’investissement immobilier locatif intelligent” j’adore suivre vos conseils.
    J’ai réalisé mes calculs sur mon PTF actuel mais par curiosité j’aurais souhaité voir votre fichier Excel, pouvez vous me le transmettre ?

    Merci encore,
    Romain

    Répondre
  74. Bonjour Julien
    Je me suis toujours heurté au problème de rendement de mon portefeuille pour le comparer aux indices. Cela d’autant plus lorsqu’il qu’il y a des apports et des retraits.
    Tes explications m’éclairent beaucoup.
    Peut-être que ton document Excel est une solution à mon problème.
    Merci
    Gérard

    Répondre
  75. Merci Julien pour cette explication très utile. Et merci également pour le tableau Excel.
    Cordialement

    Répondre
  76. Article très intéressant et instructif.
    J’attends avec impatience votre fichier excel.
    Cordialement Nicolas

    Répondre
  77. Bonjour,

    Merci beaucoup pour toutes cet article de qualité.
    J’attends avec impatience votre fichier excel pour améliorer ma compréhension pouvez vous me le transmettre ?

    Merci,
    Mathieu

    Répondre
  78. Bonjour et merci beaucoup pour cet exposé pratique et explicite.
    Je suis preneur du fichier Excel:

    Cordialement.

    Répondre
  79. Bonjour. Merci pour ces explications claires et précises.
    pouvez vous m’envoyer votre tableau Excel?

    cordialement

    Répondre
  80. Bonjour Julien,
    Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de
    mon portefeuille.
    Avec tous mes remerciements.
    Cordialement.
    Mickael

    Répondre
  81. Bonjour Julien
    Votre fichier excel m’intéresserait bcp.
    J’en profite pour vous dire que j’ai lu votre livre “Investir en bourse : styles gagnants, styles perdants” et que je l’ai trouvé vraiment excellent !

    Répondre
  82. Bonjour Julien,

    merci pour cet article qui permet d y voir plus claire. Je vous prie de bien vouloir m’envoyer le fichier excel, en effet j’aimerais pouvoir analyser mes contrats d’assurance vie en reprenant les memes principes.
    bien à vous,

    Répondre
    • Merci pour votre article, je commence réellement mon portefeuille, et je vais me pencher sur la question j’apprécierai de recevoir votre fichier Excel
      Cordialement
      Brunod0

      Répondre
  83. Bonjour Julien,

    Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de mon portefeuille.

    Avec tous mes remerciements.
    Cordialement.

    Francis

    Répondre
  84. Bonjour Julien,
    Article très intéresant (comme beaucoup d’autres !). Je n’avais pas pensé à prendre en compte le TRI pour calculer la renta en Bourse …
    Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de
    mon portefeuille.
    Bien cordialement,
    Patrick

    Répondre
  85. Bonjour Julien,
    Votre fichier excel m’intéresserait bcp.
    Pourriez vous me l’envoyer svp?
    Merci beaucoup,
    David Servais

    Répondre
  86. Bonjour,
    Merci pour votre article.
    Je souhaite approfondir tout cela et en particulier les méthodes de calcul, les formules etc afin de maîtriser ce dont il est question ici. J’ai quitté les maths il y a un certain temps. Je pense donc avoir besoin de revoir même les bases. Que pouvez-vous me recommander? Par ailleurs je commence à peine à m’intéresser aux marchés boursiers aussi suis-je novice dans le domaine. Des conseils également?
    J’apprécierai l’envoi du fichier excel pour m’aider à approfondir.
    Dans l’attente de votre retour.
    Cordialement

    Aymeric B.

    Répondre
    • Pas vraiment à mon sens, Jérôme. Reprends la discussion sur IH à ce sujet (https://www.devenir-rentier.fr/t385-2), antérieure à l’article de ton blog (et je supposes que tu ne démentiras pas qu’elle a contribué à forger ton raisonnement sur ce sujet). Et tu verras que :
      – D’une part, j’y ai participé aussi tôt que toi dès mai 2013.
      – D’autre part, le 1er message recommandé de la file de discussion apparaissant en bleu est signé par… “julien” (message 33).

      Par conséquent, je pense qu’on peut difficilement parler de plagiat ! Je dirais plutôt que nous sommes tous les 2 parmi les rares à avoir bien compris le truc. Et au vu de qui est exposé ci-dessus, je ne me sens pas illégitime à en avoir traité le sujet en faisant un article sur mon blog comme tu l’as de ton coté fait sur le tien…

      Répondre
      • Bonjour Julien,
        Ok c’est noté.
        C’est sûr que je me suis beaucoup servi de ce que j’ai appris sur le forum de l’IH, y compris tes interventions (dont une que j’ai recommandée). Ce qui m’a surpris c’est plutôt la forme de l’article.
        Bravo pour ton blog, je sais que ce n’est pas facile de durer.
        JL

        Répondre
        • C’est vrai, Jerôme, que si je regarde les dates, je dois confesser que ton article est antérieur au mien.

          Ce que je peux te garantir, c’est qu’il n’y a eu aucun plagiat volontaire (il n’y a d’ailleurs pas de similitudes entre nos articles sur les autres sujets de nos blogs respectifs). Après, au-delà du fait que nos réfléxions sur le sujet ont été partagées et approfondies dans la même discussion sur IH, est-ce que les formes ressemblantes viennent du fait que l’explication se doit d’etre faite dans cette chronologie (sans apport, avec,etc.) et que les formules utilisées sont celles de Xlsportfolio d’IH ou est-ce que j’avais lu ton article qqs mois avant la rédaction du mien et qu’il m’a en partie influencé inconsciemment au moment de la rédaction ?? 5 ans après difficile à dire, car je ne me souviens même plus si j’avais lu ton article au moment de sa sortie…

          Bon voilà, en tout cas, sache que je n’ai pas pour habitude de pomper comme un goret le travail des autres. Et j’invite mes lecteurs à aller lire ton article sur ce sujet qui va plus loin dans les maths que le mien et à aller découvrir le reste de ton très intéressant blog leprojetlynch.

          PS : t’as peut être découvert cet article parce qu’il est référencé en haut de page par Google. Il ne l’est que depuis récemment et était quelque peu + noyé avant : je ne sais pas trop pourquoi. Le seul truc que j’ai fait à son sujet est que je l’avais juste placé comme “ancien article à redécouvrir” dans une Newsletter d’il y a 2-3 mois ce qui lui a a valu qqs clics, mais je ne pense pas que ça suffise…

          Répondre
  87. Bonjour
    Merci pour cet article
    3 questions
    a.prenez vous les coûts de transaction et les frais de gestion de portefeuille dans un 2° calcul de performance? SI oui comment intégrez vous les frais d’achat/vente qd succession d’apport de et de vente partielle?
    b.qd achat successif, je pensais utiliser le calcul d’un prix moyen d’achat (= (montant investi step 1 +montant investi step2) =(nb action step 1 +nb action step 2) = prix moyen et c’est par rapport à ce prix que je comparais la perf lors des ventes. Est ce un erreur?
    c. lorsque achat d’action US, faut il faire un suivi de la performance en US et convertir à la fin en euro ? ou faire pour chaque action le suivi en euro ? quel site conseillez vous pour le suivi des taux de conversion euro/US?
    Merci par avance de vos réponses
    LE fichier excel me permettra de mieux suivre
    AL

    Répondre
    • a) Oui. Je mets le coup de revient complet frais d’achat inclus à l’achat ou frais de vente déduits à la vente.
      b) Oui, a priori c’est bien ça.
      c) Vous convertissez en € au moment de l’achat et convertissez en € au moment de la vente (ou au moment de l’évaluation du portefeuille à l’instant t). Comme ça vous aurez votre performance complète sur la ligne effet de change inclus. Un google “yahoo finance EURUSD” donne le cours en quasi-direct.
      Je viens de vous envoyer l’EXcel

      Répondre
  88. Bonjour Julien,
    Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de
    mon portefeuille.
    Avec tous mes remerciements.
    Cordialement.
    Raphael D

    Répondre
  89. Bonjour,

    Sujet très instructif, tout comme votre livre 🙂
    Puis-je obtenir le fichier excel permettant ces fameux calculs ?
    Par avance, merci.

    Cordialement,
    S

    Répondre
  90. Bonsoir Julien.
    Encore merci pour vos articles toujours aussi intéressants.
    Dans l’attente du fichier Excel avec les deux méthodes pour calculer la performance de son portefeuille boursier.
    Bonne fin de semaine.

    Répondre
  91. Bonjour
    J’ai ouvert aussi un CTO et 1 PEA, et si vous pouvez m’envoyer votre fichier, cela m’arrangerai bien pour en faire le suivi.
    Merci d’avance. Cordialement

    Répondre
  92. Bonjour,

    Merci pour cet article fort intéressant qui répond à mon interrogation 😉

    serait-il possible d’avoir le fichier excel pour le mettre en oeuvre?

    Je vous remercie,

    Romain

    Répondre
  93. Bonjour Julien,
    Merci pour cet article particulièrement intéressé, j’y suis tombé dessus alors que j’améliorais mon propre fichier Excel, non sans difficultés.
    Je suis donc preneur de votre fichier afin de l’utiliser.
    En vous remerciant pour la qualité des articles du blog !
    Thomas

    Répondre
  94. bravo et un tràs grand merçi pour cet article.
    Excellente explication : simple et sans jargons compliqués.
    Encore merçi, vous méritez 10 étoiles !

    Répondre
  95. Merci pour ces explication. Je suis effectivement intéressé par le fichier Excel donnant détail du calcul du rendement d’un portefeuille .
    Merci.
    Bruno .

    Répondre
  96. Bonjour,
    Article très intéressant. J’aimerais beaucoup recevoir le fichier excel pour faire mes calculs.
    Cordialement.

    Répondre
    • Bonjour,
      Merci pour cettte revue très didactive.
      Serait il possible de recevoir une copie de votre fichier excel?
      Merci d avance.
      Bien cordialement

      Répondre
  97. Bonjour,
    Votre article est très interessant. Pouvez-vous m’envoyer le fichier excel en question pour calculer la valeur de la part et le TRI ?
    Je vous remercie.
    Bonne continuation !

    Répondre
  98. Bonjour Monsieur,
    je serai très heureuse de recevoir les deux fichiers excel de votre part qui me permettront de calculer la performance de mon portefeuille boursier.
    Merci à vous,

    Répondre
  99. Bonjour et merci pour ces informations précieuses !

    J’espère que ce sujet est toujours suivi par son auteur ou un de ces aficionados !

    Pour l’instant je suis la performance de mon AV en une utilisant Excel tri.paiements (méthode de Dietz).
    Récemment, j’ai succombé au charme (?) de la délégation d’arbitrage (payante) et les frais sont prélevés non sur mon AV mais en dehors.

    Sachant qu’avec tri.paiements on ne spécifie que les mouvements datés et la valeur finale, je me demande comment intégrer ces frais (datés) dans le calcul de la performance.

    Est-ce assez clair pour espérer une réponse ?

    Bien cordialement,

    JL

    Répondre
  100. Bonjour Julien,
    Comme plusieurs, j’essaye de comprendre et calculer le rendement de mon portefeuille.
    Question;
    1- Suis-je correct de croire que TRI.PAIEMENT calcule le rendement d’un placement qui rapporte (périodiquement) un (paiement)?
    2- Si dans l’affirmative, comment faire le lien avec un portefeuille d’actions ? Est-ce la variation de la valeur du portefeuille (disons mensuelle) qui est considéré comme (paiement périodique)?
    J’apprécierais également obtenir votre feuille de calcul excel pour m’éclairer svp.
    Merci pour l’article intéressant.
    Daniel

    Répondre
      • Merci pour votre fichier. Celui-ci a répondu en effet sur la façon d’entrer les données.
        J’aboutis quand même a un autre interrogation, voici;
        Dans votre exemple de TRI (annualisé), les dates sont à l’intérieur d’une année.
        Quand on applique la formule (1+(tri.paiement)^j/365)-1 passé une année, cette formule semble me donner plutôt le rendement (total) non-annualisé.
        Question;
        Pourriez-vous me dire si je suis dans l’erreur et comment arriver a un tri annualisé passé une année?

        Merci encore pour vos explications.
        Daniel

        Répondre
        • Pour moi les formules sont bonnes : pour le vérifier, par exemple si vous rentrez des données sur une ligne suppl. au 27/11/2016 (donc sur une autre année) sans évo (14200 pour le PF ou 5124 pour l’indice), le TRI total reste autour de 20% mais devient environ 10% en annualisé…

          Répondre
  101. Bonjour Julien,
    merci pour cet excellent article et bravo pour ton blog, de loin ce qui se fait de mieux en la matière !…
    je viens de démarrer un portefeuille et cela va bien me servir pour le suivi.
    Et par avance, merci pour les fichiers Excel.
    Bernard

    Répondre
  102. bonjour,

    Je découvre avec beaucoup d’intérêt votre site.
    Je suis sur le point de réalisé un excel pour le suivi de mes valeurs actions et sicav.
    Je serais très intéressé par votre fichier qui donne une vision sur la rentabilité de nos portefeuilles.
    Merci par avance

    Répondre
  103. Bonjour
    Désirant essayer la Bourse, pouvez vous m envoyer ce fameux fichier Excel.
    Avec mes remerciements d avance
    Sincères salutations

    Répondre
  104. Bonjour,

    Je suis sidéré de voir à point vous êtes passionné par le sujet. Je me suis intéressé à la formule du tri paiement par le passé, avec des résultats aléatoires, du fait qu’il y avait as mal de retraits et de réinvestissements. La formule de la valeur de la part me semble à priori très intéressante, mais je n’ai pas réussi à l’adapter à mon tableur. Un envoi de ce tableur me donnerait une grande satisfaction, cela me permettrait de gérer plus finement mes performances.
    Bien cordialement.

    Répondre
  105. Bonjour,
    Souhaitant calculer ma performance, je voulais savoir si vous pouviez m’envoyer ce fichier excel ?

    Merci à vous,

    Répondre
  106. Bonjour,
    Merci pour vos articles et votre blog.
    Je suis intéressé par votre fichier Excel.

    Merci d’avance

    Répondre
  107. Bonjour,

    Merci pour l’article. Je souhaiterais recevoir le fichier excel sur le calcul du TRI.

    Merci par avance

    Belle journée

    Arnaud

    Répondre
  108. Bonjour,

    Grâce aux notions présentées dans “styles gagnants, styles perdants”, je suis convaincu que l’approche value, bottom-up, me convient pour le long terme.
    j’ai ouvert un compte-titre depuis 2018, sans jamais réfléchir à comparer ses performances (pas top non plus) avec les indices.

    j’aimerai bien recevoir le tableau excel pour faire des choses plus clairement.

    Merci pour votre explication.

    Répondre
  109. Bonjour,
    Merci pour ce très bon article, je serai bien preneur du fichier pour le comparer au miens et voir si je suis sur la bonne voix.

    Encore merci pour ce très bon blog

    Bien cordialement
    Philippe

    Répondre
  110. bonsoir,

    très bon article qui rend compréhensible des choses compliquées.

    merci pour votre fichier excel.

    cordialement,

    Répondre
  111. Bonjour,

    Un grand merci pour l’ensemble de vos articles!
    Je suis intéressé par l’utilisation du fichier excel de calcul de rendement.

    Merci d’avance,

    Répondre
  112. Bonjour Julien
    Merci pour ce billet très instructif.
    Je suis très intéressé par l’outil , est-il encore possible de ce le procurer ?
    Cdlt

    Répondre
  113. Bonjour Julien,
    Merci pour cet article très intéressant et compréhensible.
    Je tente de concevoir mon propre tableau de calcul de rendement et ton outil pourrait m’être utile.
    Merci à toi,
    Cordialement,

    Répondre
  114. Bonjour,

    Si il y toujours du monde qui gère ce blog ^^
    j’aimerai bien recevoir le tableau excel svp
    Cordialement

    Répondre
  115. Bonjour,
    Merci beaucoup pour cet article (et pour le reste du blog par la même occasion).
    Je veux bien le fichier Excel pour m’aider a y voir plus clair.
    Bonne continuation !

    Répondre
  116. Bravo pour ce magnifique article !
    Pressée de recevoir ce fameux tableau Excel pour pouvoir observer mes propres rendements !

    Répondre
  117. Bonjour Julien,
    Merci pour cet article très intéressant. Est-il possible de m’envoyer le fichier excel ?
    Merci !
    Jean

    Répondre
  118. Bonjour, merci pour cet article très utile et intéressant pour incorporer dans le calcul de performance les apports et retraits. Je serai ravi de pouvoir consulter le fichier. Merci. JC

    Répondre
  119. Bonjour,

    Merci beaucoup pour votre article qui m’a permis de mieux appréhender le calcul de rendement de portefeuille boursier annualisé.

    Serait-il possible d’obtenir le fichier Excel ?

    Merci d’avance.

    Cordialement,

    Répondre
  120. Bonjour,

    Merci pour cet article intéressant vraiment !

    Dans l’attente du fichier Excel avec les deux méthodes pour calculer la performance de son portefeuille boursier.

    Bonne Semaine

    Répondre
  121. Merci Pour ces explications très intéressant.
    Est-il possible par ailleurs de recevoir les fichiers Excel et ainsi se lancer par soi-même.
    D’avance merci 😉

    Répondre
  122. Bonjour, c’est vraiment intéressant ! Merci ! Puis-je avoir également votre exemple avec le fichier EXCEL ? Merci encore !

    Répondre
  123. Bonjour, Merci pour votre blog et vos explications.
    Néanmoins j’aurais besoin du fichier excel pour être capable de le faire pour mon propre cas.
    Merci de me le transmettre

    Répondre
  124. bonjour
    il est vrai qu il n est pas facile de suivre son portefeuille boursier amateur,je m y perd un peu avec mes calculs et mon propre fichier qui n est pas facile a suivre;Pourrais-je obtenir le fichier excel calcul de TRI SVP ?
    Merci d’avance

    Répondre
  125. Bonjour, très intéressant ! Puis-je avoir également votre exemple avec le fichier EXCEL ? Merci !

    Répondre
  126. merci pour ces partages ! j’ai beaucoup appris avec tes livres sur l”immobilier et la bourse

    Je paufine mon savoir par la pratique et des livres plus détaillés sur certains sujets 🙂

    Merci pour tout

    Répondre
  127. Merci pour cet article intéressant.
    Je suis également intéressé par votre fichier excel pour adapter ces calcules à mon portefeuille.

    Répondre
  128. Très bon article, sur un sujet complexe.
    pourriez vous m’envoyer le fichier excel pour approfondir le sujet.
    Merci d’avance.

    Répondre
  129. Merci pour cet article. Très instructif, il remet nos actions en perspective.
    Comme de raison, j’aimerais avoir votre fichier Excel.
    Merci.
    Paul

    Répondre
  130. Bonjour,

    Après une lecture attentive de votre blog et notamment de l’investissement value, vous serait il possible de m’envoyer votre tableur Excel?

    Merci d’avance.

    Bonne journée.

    Cordialement.

    VL

    Répondre
  131. Bonjour,
    Merci pour cette explication très détaillée. Je viens de découvrir une nouvelle fonction excel grâce à vous.
    D’ailleurs, serait-il possible de l’obtenir afin de mieux voir comment cela fonctionne ?

    Merci beaucoup,
    Bien cordialement,
    Benoit T.

    Répondre
  132. Bonjour,
    Je découvre votre blog et trouve votre explication à la fois simple et détaillée.
    Est-il possible d’avoir votre fichier Excel afin d’essayer de mettre tout ça en application ?
    Merci d’avance.
    Cordialement.
    Ludo

    Répondre
  133. il est vrai qu il n est pas facile de suivre son portefeuille boursier amateur,je m y perd un peu avec mes calculs et mon propre fichier qui n est pas facile a suivre;Pourrais-je obtenir le fichier excel calcul de TRI SVP ?
    Merci

    Répondre
  134. Bonjour Monsieur
    Merci pour cet article très instructif et pour la clarté de vos explications,
    J’apprécierais recevoir de votre part le fichier Excel.

    Répondre
  135. Merci pour cet article. Je cherche depuis quelques jours un fichier Excel qui permet le calcul que vous expliquez. Pourriez-vous me le faire parvenir.

    Merci à l’avance

    Répondre
  136. Bonjour Julien,

    Article très intéressant je dois dire, serait-ce possible de m’envoyer votre fichier excel svp ?

    D’avance je vous remercie,
    Cordialement,

    Répondre
  137. Bonjour Julien,
    Votre article est réellement tres interessant pour une personne comme moi qui commence à m’intéresser au sujet. Je vous remercie d’avance si vous pouviez m’envoyer le fichier Exel.

    Répondre
  138. Bonjour,
    Merci pour vos explications. Cela faisait longtemps que je me posais la question du mode de calcul de la performance.
    J’ai appris quelque chose !
    Comme les banques ne précisent pas leur méthode c’est difficile de comparer les performances de portefeuilles.

    Puis-je avoir une copie de votre fichier Excel? Je vous remercie infiniment.

    Répondre
  139. Bonjour Julien,
    Merci pour toutes ces explications. Est il possible d obtenir votre fichier excel sur le calcul de rentabilite d un portefeuille?

    Répondre
  140. Bonjour Julien,

    Merci pour cette article très intéressant.

    Je suis en train de mettre les mains dans le cambouis pour avoir le rendement le plus juste possible et votre Excel pourrait grandement m’aider 🙂

    Merci beaucoup

    Répondre
  141. Bonjour,

    Article très intéressant, Merci! En effet, peu de gens savent utiliser les formules TRI sur Excel.

    Je voudrais également bien votre fichier Excel qui permettrait de comparer la performance de mon portefeuille à celle d’un indice de référence.

    Merci d’avance,

    Julien

    Répondre
  142. Bonjour, je suis également très intéressé par votre fichier Excel.
    Serait-il possible de me le transmettre ?
    Merci par avance et bravo pour vos articles !

    Répondre
  143. Bonjour , Julien , merci bien pour ces informations précieuses et bien maitrisées.
    La méthode de calcul de la performance globale que vous avez exposée est aussi “adaptable” avec un placement générique? Par exemple un placement dans lequel on verse régulièrement mais aussi on fait des versements et/ou retrait ponctuels. En effet pour mon PEE j’ai un peu du mal à déduire le taux annuel compte tenu des différents versements voir de la prime d’intéressement etc. Je m’intéresse à la bourse je serais intéressé à découvrir votre calculateur Excel pour faire des simulations.
    Merci bien pour tout vos partages de connaissance.

    Répondre
  144. Bonjour
    Je découvre, sur le tard, votre article intéressant et je vous remercie pour vos explications à propos du TRI.
    Je serai intéressé par votre fichier Excel pour le suivi de la bourse.
    En vous remerciant par avance.
    Cordialement

    Répondre
  145. Bonjour,
    Merci beaucoup pour toutes ces informations.
    Pourriez vous m’envoyer l’excel svp?
    1000 Merci

    Répondre
  146. Bonjour,

    Je tiens à vous remercier pour cet article très clair et bien détaillé.
    Je me demandais si du coup il était possible de se faire un reporting mensuel du rendement de son portefeuille mais en parallèle d’avoir le rendement en year to date.
    Je serai ravi que vous puissiez me faire parvenir votre fichier Excel.

    Cordialement

    Mickael

    Répondre
  147. Bonjour,
    Votre article est très précis et très pédagogique.
    J’aimerai recevoir le fichier excel dont vous faites mention.
    Cordialement,

    Répondre
  148. Bonjour,

    Merci pour cet article et ces éléments très instructifs. Je suis intéressé par la feuille excel.

    Je suis arrivé sur votre article en m’interrogeant sur le calcul des prélèvements sociaux intervenants sur un retrait partiel de PEA. Il me semble que cela doit conduire à un calcul complexe prenant en compte la ‘vie’ du PEA avec ces dépôts, ces moins-values, ces plus-values en fonction de périodes, la fiscalité ayant changé au cours du temps. Auriez-vous aussi un outil?

    J’ai l’impression que ma banque cherche à faire au plus simple, ce qui me désavantage!

    Merci de votre retour.

    David

    Répondre
  149. Bonjour Julien et Merci pour ce poste très intéressant.
    J’ai votre livre sur l’immobilier et mon prochain achat sera celui sur la bourse 🙂

    Pouvez-vous me transmettre le fichier EXCEL sur le calcul du rendement avec la formule TRI ?
    Merci d’avance et bonne continuation

    Répondre
  150. Bonjour, Merci pour cette démonstration très instructive !
    Je suis en cours d’amélioration de mon excel de suivi boursier, et n’avait pas pas encore trouvé comment mesurer la performance en y intégrant les versements successifs de capital (achat de nouvelles actions)….
    Je suis du coup très intéressée par votre fichier de calcul du TRI, n’étant vraiment pas une pro des maths financières 🙂
    D’avance merci !

    Répondre
  151. Bonjour, merci pour cet article. Même si tout n’est pas clair (notamment le symbole ^…) je souhaiterais découvrir votre fichier Excel et m’en inspirer.

    Répondre
  152. Bonjour Julien, et merci pour l’exposé des deux méthodes d’évaluation du rendement d’un portefeuille boursier.
    Je serais intéressé de recevoir le tableau Excel à ce sujet qui me permettra de confronter sinon de débloquer mes essais d’évaluation.
    Avec mes remerciements pour votre contribution et vos articles.
    Jacques

    Répondre
  153. Bonjour

    Très intéressant , je calcule moi même suivant la valeur de ma part.
    Pouvez vous me faire parvenir votre fichier Excel ?

    Merci

    Répondre
  154. Bonjour,
    Merci pour ces précieuses explications.
    Je suis intéressée par le fichier Excel !
    Merci d’avance

    Répondre
  155. Bonjour,
    Merci pour cet article très intéressant.
    Pourriez vous me faire parvenir le fichier xls indiqué dans l’article.
    Merci d’avance.
    Cordialement

    Répondre
  156. merci pour ces explications même si parfois j’ai du m’y prendre a plusieur reprise pour comprendre.
    Votre fichier excel serait interessant je pense pour moi.
    vous en remerciant

    Répondre
  157. Cher Julien, grand fan de vos livres sur l’investissement immobilier, je découvre avec plaisir vos conseils sur les placements en bourse. Serait-il possible d’avoir accès à votre simulateur?
    Un grand merci

    Répondre
  158. Bonjour,

    Article bien détaillé,comme d’habitude.

    je veux bien le fichier excel de calcul

    Merci d’avance

    Répondre
  159. Bonjour,
    Je vous remercie pour cet article et pour vos livres :).
    Serait-il possible de recevoir votre fichier Excel?

    Merci

    Répondre
    • Au fait, puis-je aussi svp recevoir le fichier Excel de calcul de performance du portefeuille ? d’avance merci

      Répondre
  160. Votre article est très intéressant. Merci de partager vos connaissances pour nous aider à comprendre un peu mieux ce domaine fascinant.

    Répondre
  161. Bonjour Julien

    Merci pour ton article. Possible d’avoir le fichier Excel s’il te plait ?

    Merci d’avance !

    Répondre
  162. Bonjour, comme beaucoup ici je serais également intéressé par votre fichier Excel. Merci pour vos explications !

    Répondre
  163. Bonjour,
    Merci pour cet article fort intéressant. Par contre, je reste bloqué sur un problème qui, pourtant, semblait simple à surmonter. J’utilise la technique de valeur de part pour calculer la performance de mon PEA. Le problème se produit si j’indique une perte égale à la totalité des gains réalisés, je trouve une valeur du point >100 ce qui voudrait dire que j’ai réalisé une performance positive.
    Par ex:
    versement initial: 4000€ soit 40 points à 100€
    gain1: 500€ –> 40 points à 112,5€ : OK
    gain2: 500€ –> 40 points à 125€:OK
    versement additionnel de 1000€ —> 48 points à 125€
    perte 1000€ –> 48points à 104,16€
    Pourquoi cette perf de 4,16% alors que je ne fais que récupérer ma mise ?
    Qu’est-ce que j’ai mal fait ou mal compris ?
    Merci

    Répondre
    • Vous retirez 1000 € au moment où votre valeur de part est à 125.
      la perf en valeur de part regarde la performance du stock picking indépendamment de vos décisions d’apport/retrait.
      Si vous voulez trouver 0 en raisonnant comme ça, c’est le TRI qu’il faut regarder

      Répondre
  164. Bonjour,
    Votre article date de plus de 6 ans, votre fichier excel est il toujours disponible. Merci
    Cordialement

    Répondre
  165. Bonjour,
    Article génial , Merci!
    Je voudrais également bien votre fichier Excel qui permettrait d’e comparer mes stratégies .

    Merci d’avance,

    Répondre
  166. Bonjour,
    Merci pour l’apport de vos connaissances !
    Serait-il également possible d’obtenir le fameux tableau excel ?
    En vous remerciant par avance.

    Répondre
  167. Merci de nous ouvrir l’esprit avec vos articles nous apprenant à mieux gérer et optimiser notre argent !

    Ayant tout juste commencé à investir en bourse, votre fichier Excel m’intéresse fortement !

    En vous remerciant d’avance.

    Répondre
  168. Bonjour Julien,

    Merci pour votre article très explicite.

    Je serai ravi de pouvoir consulter votre fichier Excel de calcul de la performance.

    Bon week-end !

    Répondre
  169. Bonjour,
    Merci pour vos explications ! Pourriez vous m’envoyer votre fichier excel pour que je compare vos calculs avec ce que je faisais ?
    Merci.
    Cordialement

    Répondre
  170. Bonjour,
    Merci pour vos articles et votre blog.
    Je suis intéressé par votre fichier Excel.

    Merci d’avance
    François

    Répondre
  171. Bonjour,
    Merci pour cet article, je connaissait la méthode de la part, et je découvre au travers de votre article la méthode TRI.
    Je me rend compte que ça fait 7 ans que cet article a été publié, je tente quand même ma chance pour avoir le fichier si possible 🙂

    Répondre
  172. Bonjour, merci pour votre site très intéressant. Pourriez vous m’envoyer le fichier Excel ? Merci d’avance. Cordialement.

    Répondre
  173. Bonjour Monsieur,
    Article très interessant, et effectivement, pour y avoir passé un peu de temps pour faire ces calculs, ce n’est pas si simple, et on a parfois des petites différences entre TRI.PAIEMENTS et une methode d’actualisation du solde selon un taux qui permet de passer du départ à l’arrivée.
    Je suis intéressé par votre fichier Excel, pour comparer avec mes calculs et voir ce qu’il en est.
    Bien cordialement

    Répondre
  174. Merci beaucoup pour vos conseils très pertinents.
    puis-je obtenir votre fichier Excel ?
    merci par avance.

    Répondre
  175. Bonsoir Julien.

    Encore merci pour vos articles toujours aussi intéressants.

    Dans l’attente du fichier Excel avec les deux méthodes pour calculer la performance de son portefeuille boursier.

    Bonne fin de semaine.

    Thomas

    Répondre
  176. Bonjour,
    J’éprouve quelques difficultés à appliquer les calculs que vous indiquez, en particulier avec TRI.PAIEMENTS.
    Je pense qu’avec l’exemple Excel proposé, cela me sera plus facile.
    Je vous remercie de bien vouloir me l’envoyer.
    Cordialement,

    Répondre
  177. Bonjour,
    Enfin une solution après plusieurs heures passées à essayer différents calculs de performance !
    Merci pour vos explications.
    Je veux bien le fichier Excel qui me simplifiera grandement la tâche, merci d’avance !

    Répondre
  178. Bonjour Julien,
    Merci pour cet article qui me permet d’enfin de voir l’intérêt de la valeur de part que je voyais utilisée sans savoir pourquoi.
    Je connais vos livres (2 du moins) mais pas je n’avais pas encore visité votre site. Mieux vaut tard que jamais!
    Encore merci.
    Cordialement
    Hugues

    Répondre
  179. Bonjour,
    Merci pour cet article qui m’éclaire sur l’utilisation de la valeur de part que j’avais vu mais pas compris l’intérêt.
    Je prends avec plaisir votre excel.
    Cordialement
    Hugues

    Répondre
  180. Bonjour,
    Merci pour l’explication, je comprends mieux la différence entre TRI et valeur de part.
    Je suis intéressé par votre Excel pour appliquer ce calcul à mon portefeuille.
    D’avance merci,
    Cordialement,
    Benjamin.

    Répondre
  181. Bonjour, je découvre un peu par hasard votre site. Des infos concrètes, super ! Est-ce qu’il est encore possible d’avoir votre tableau excel ? En vous remerciant par avance.

    Répondre
  182. Bonjour !
    Merci pour ces explications qui sont bien utiles !
    serait-il possible d’avoir l’excel pour les calculs ?

    Merci !

    Répondre
  183. Bonsoir,
    Je serais très heureux de recevoir votre fichier Excel en vue de calculer la performance de mon portefeuille.
    Avec tous mes remerciements.
    Cordialement.

    Répondre
  184. Bonjour Julien,
    je viens vers vous pour m’éclairer sur la façon de gérer les dividendes.
    1.Est ce qu’on les considèrent comme un apport et comme ça on leurs affecte un signe moins(-) lors du calcul du TRI.
    2. Et en utilisant la méthode des parts, comment les intégrer dans de la part.
    Cordialement.

    NB : Les dividendes restent dans le portefeuille pour être réinvestis.

    Répondre
    • Bonjour,

      Vous les intégrez/ajoutez à la part espèces du portefeuille. , ils seront ainsi comptabilisés dans la valeur totale du Pf et donc pris en compte pour les calculs de TRI, valeur de part, etc. (Tant qu’ils ne sont pas réinvestis). Ensuite, quand ils seront investis, vous aurez de nouvelles actions sans avoir fait d’apports.

      Répondre
  185. Bonjour ,
    Je découvre cet article éclairant ainsi que votre site. J’aurais une question sur la dernière partie de l’article (portefeuille vs indice et tri) peut on faire le lien avec les notions de MWR et TWR pour les différences de performances constatées entre le gestionnaire et l’investisseur?
    Je serais également heureux de recevoir votre fichier Excel
    Cordialement

    Répondre

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